中国金融业：亟待治理的水世界

金融业的违规金额问题严重

随着中国银行改革带来的透明性增加，披露出来的金融案件自然会越来越多，给人的感觉似乎是银行违规越来越多，其实不透明和不规范之前则更加严重。根据银监 会曾经发布的年度工作统计数据表明，2003~2005年间银监会系统通过现场检查，查出金融机构违规金额分别是4072亿、5840亿、7671亿元人 民币，而一般现场检查属于抽样调查，覆盖率仅占违规检查的1/3强。有学者粗略估算，中国银行机构年度违规金额高达2.6万亿元。如果再宽口径地加上“民 间借贷”、“地下金融”等，保守估算，银行类违规金额应突破4万亿人民币。通过各种金融要案大案此起彼伏、暗礁时隐时现的现实状况来看，目前中国金融业仍 然面临着严重问题，从根本上治理迫在眉睫。
在前段时间举行的“第三届金融专家年会”上，中国银监会副主席唐双宁朗诵了一首动情的散文“金融如水”，代替了常规发言，虽寥寥千字，其阐述的金融“治水” 之道却清晰地揭示了中国金融业目前和将来所面临的各种暗礁、风险、隐患……若不及时采取大刀阔斧式的改革和治理，不采取“大禹治水”般的治本之策，金融之 水的“污水效应”、“漏水效应”则必将引发可怕的“洪水效应”和“潮水效应”。

唐双宁的“金融如水”论

唐双宁在“金融如水”中揭示出了金融业所存在的正、反十大效应，也深刻、通俗的揭示出了金融“静若处子，动若脱兔”之本色。如积累财富的“蓄水效应”；促 进经济增长的“调水效应”；改善经济地区化、两极化等结构不平衡的“引水效应”；改变金融主体多元化的“汤水效应”；灾难滔天、传导风险的“洪水效应”； 涨潮时覆盖暗礁、混水摸鱼，而当退潮时问题全部浮现的“潮水效应”；各种操作风险和贪污腐败带来的“污水效应”；不良资产处理不当造成利润流失的“漏水效 应”；不良资产剥离带来的“净水效应”；以及采取合理监管和从根本上治理的“治水效应”。
“当潮水退去，我们才能看清谁没有穿泳裤。”巴菲特的这句名言在股市中时刻应验，而在中国金融改革的大潮中，究竟有多少人没有穿泳裤？在目前这个“利万物 而不争”的状态下似乎很难暴露，可是一旦矛盾和风险聚集到一定程度时，金融的“洪水效益”和“潮水效应”则必将来临，到时大家一定会很被动地看到一场不愿 意看到的“泳裤丑闻”。
唐双宁将中国金融业面临的各种暗礁清晰的辨认了出来，指明了“没穿泳裤者”，提醒了“潮水效应”，提出了“大禹治水”般的金融治理之道，显然是及 时的，也是对历史负责任的。如果将问题拖延到洪水猛兽般的爆发之际再进行亡羊补牢和水来土掩，那时肯定为时已晚。唐双宁举例说，十年前的亚洲金融危机，使 世界经济停滞了十年，今天人们仍然谈虎色变，五年前的阿根廷金融危机，一个月内五位总统下台，今天人们仍不寒而栗。因此，金融工作者一定要牢固树立风险意 识，防止“洪水效应”。


中国金融业的“水世界”现状

在目前储蓄存款、办理汇款、购房贷款、投资理财、买卖股票、待办收费、保险理赔等金融之水悄然流进人们日常生活的方方面面，经济发展和百姓生活已经完 全离不开金融之水，金融之水越流越大、越流越急，再加上目前中国经济高速增长、股市一路飘红、银行保险在国际化之路上高歌猛进、中国金融业改革开放大张旗 鼓之际，似乎金融之水“利万物而不争”。在人们为金融之神奇功效而歌颂、管理层为之而洋洋自得之时，若有人站出来提醒要警惕金融之水的“漏水”、“污 水”、“泡沫”等风险，防范“潮水”隐患。估计，享利其中的很多人和掌舵者会认为此人一定是杞人忧天。
但是，实际上“盛世危言”、“居安思危”是非常必要的，况且目前中国的市场经济和金融发展过程中还存在着诸多现实矛盾和风险隐患，及时防范和采取合理的措 施根治，则有利于中国经济长期、健康、稳定的发展。因为，经济的周期性就像自然规律一样，一定会有起伏波荡，不可能永远处于高速发展的繁荣期，但是得当的 调控措施可以适当延长经济繁荣的周期，可以支撑大国的崛起，但是治理不当、随处可见的风险隐患则会提前结束经济的繁荣期，金融作为经济发展的杠杆更要注意 其安全和合理性，否则洪水一旦发作则会数倍牵连于实体经济，灾难不言而喻。
对目前流动性严重过剩、外汇储备过多等金融“洪峰”，应该采取“大禹治水”之策来正确引导、合理分流，而非单一的紧缩回流、填堵抑制。因为治水之道中治标 为“堵”，治本为“疏”，治理金融亦然，否则金融蓄水的“水库”迟早会被“溢水”冲堤，引发洪灾。

治水之道：治污治漏

唐双宁指出，金融风险主要是以案件的形式表现出来的各种操作风险，虽然损失的金额与整个金融资产相比只是小数，但如同一块污泥落入清水池中，会使整 个水池严重污染；金融风险特别是以不良贷款为主要表现形式的信用风险，如同海边的礁石一样，在经济高涨时它被淹没，在经济退潮时它将被暴露。历次经济过 热，都带来生产要素的不平衡，都要逼迫人们采取宏观调控措施，下马一批项目、停工一批企业、造成一批不良贷款。如果处理不当，利润也会被夹杂在不良资产中 流失。 　　
对于治“污”治“漏”，避免盲目的行政干预和滞后的宏观调控，须进行主动的开凿引渠和风险防范。首先，在处理不良资产方面唐双宁建议可采取“提 取拨备冲销”的方式自行解决，而非单一的剥离和裁员增效；其次，金融机构应该及早建立起内控机制和现代企业文化，而非继续充当各地政府政绩的行政杠杆，经 营模式须及早改变；第三，要开闸泄洪，打通境内外的投融资渠道，打造多层次资本市场，分流投融资渠道，健全投融资体系，合理利用内外资，避免外汇储备的过 多和浪费；第四，树立金融的风险意识，居安思危，建立各金融机构内部和各家之间的防火墙，避免一家失火殃及池鱼；第五，监管时切莫一刀切，应该采取望、 闻、问、切等合理的监管手段，对于涉及金融风险的大案要案一定要认真对待、严格处理，别让其风险扩散面太大，应该设立风险预警和风险紧急隔离机制；第六， 严查金融机构中的“蛀虫”和贪污腐败现象，避免金融“污水效应”和“漏水效应”进一步扩散，防止引发灾难性的金融洪水。

“上善若水，天下莫柔弱于水，而攻坚强者莫之能胜。”唐双宁引用老子对水的阐述来表述金融之水。他说，金融之水亦然如此，既能载舟，亦能覆舟。所以及时根治中国金融“污水”和“漏水”也迫在眉睫，别等到风险彻底爆发之际再亡羊补牢则为时已晚。